Le day trading consiste à ouvrir et fermer ses positions dans la même journée, sans rien garder la nuit. Le day trader évite ainsi les écarts d’ouverture et les frais de financement de nuit, mais il prend plus de décisions et paie plus de frais qu’un investisseur. En France, les profits se déclarent : 12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux pour les gains soumis au prélèvement forfaitaire, sauf option pour le barème.
Avertissement. Le trading de produits à effet de levier expose à des pertes rapides, parfois de la totalité de la mise. Selon l’AMF, chez les courtiers autorisés en Europe, 7 à 8 clients sur 10 en moyenne perdent de l’argent sur le Forex en CFD. Cet article décrit une méthode. Il ne promet aucun gain et ne constitue pas un conseil en investissement.
Une journée type
- Avant la séance : lecture du calendrier économique, repérage des niveaux de la veille, choix de deux ou trois marchés au plus.
- Plan écrit : conditions d’entrée, emplacement du stop, objectif, risque en euros.
- Pendant la séance : exécution du plan, rien d’autre. Pas de nouvelle position après la perte maximale du jour.
- En fin de séance : toutes les positions fermées, journal rempli, captures d’écran archivées.
Les heures d’ouverture des grandes places concentrent la liquidité. Les minutes qui suivent une annonce économique élargissent les spreads et le glissement.
Le capital
Aucun montant ne protège d’une perte. La seule règle utile est celle de l’AMF : n’engagez que l’argent que vous êtes prêt à perdre en totalité. Avec un petit capital, une règle de risque de 1 % par position impose des tailles minuscules ; la tentation est alors de monter le levier, ce qui accélère la perte. L’effet d’une série de pertes sur un petit compte est traité dans notre article sur le drawdown, et le choix du compte dans celui sur les courtiers forex français.
Les produits utilisés
- Actions au comptant : pas de levier, frais de courtage à chaque ordre.
- CFD et autres contrats financiers : levier plafonné pour les particuliers en Europe, coût de financement si la position passe la nuit.
- Contrats à terme : taille de contrat fixe, dépôt de garantie, échéances.
La fiscalité française des gains
Ce qui suit reprend la brochure pratique de l’impôt sur le revenu 2026 et Service-Public. Faites valider votre cas par un professionnel.
- Plus-values sur actions : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, ou barème progressif sur option globale (case 2OP).
- Le prélèvement forfaitaire unique est passé de 30 % à 31,4 % au 1er janvier 2026, à la suite de la hausse de 1,4 point de la CSG.
- Profits réalisés à titre occasionnel sur les instruments financiers à terme, en France ou à l’étranger : ligne 3VG de la déclaration 2042 C, sans abattement pour durée de détention.
- Si le teneur de compte ou le cocontractant est établi dans un État ou territoire non coopératif, ces profits sont taxés à 50 % (ligne 3PI), sauf preuve que l’opération ne vise pas une fraude fiscale.
- Les pertes s’imputent sur les gains de même nature de l’année et des 10 années suivantes. Déclarez-les même sans gain (ligne 3VH) pour conserver ce report.
La brochure vise les profits réalisés à titre occasionnel. Une activité de trading exercée à titre professionnel relève d’autres règles.
Day trading ou swing trading
- Day trading : plus de positions, plus de frais, aucune exposition la nuit, beaucoup de temps devant l’écran.
- Swing trading : moins de décisions, des stops plus larges, une exposition aux écarts d’ouverture.
Le second est présenté dans notre article stratégie swing trading. Dans les deux cas, l’ESMA relevait en 2018 que 74 à 89 % des comptes de détail perdent sur les CFD.
Le rappel des risques par l’AMF est consultable ici.